
I følge rapporter har Upbit, den største kryptovalutabørsen i Sør-Korea, blitt bøtelagt av Financial Intelligence Unit (FIU) for angivelig brudd på lover mot hvitvasking av penger (AML), nemlig å ikke overholde kjenn-din-kunden (KYC) standarder. I følge Maeil Corporate Newspaper ble straffen avslørt 9. januar og oppfordrer Upbit til å suspendere spesifikke bedriftsoperasjoner mens ytterligere etterforskning gjennomføres.
Uthevet brudd på samsvar
FIU, som jobber under den viktigste finansregulatoren i Sør-Korea, gjennomførte en etterforskning på stedet i forbindelse med Upbits søknad fra august 2024 om å fornye sin forretningslisens og oppdaget nesten 700,000 100 sannsynlige KYC-brudd. I henhold til loven om rapportering og bruk av spesifikk finansiell informasjon, kan bruddene resultere i bøter på opptil ₩68,596 millioner ($XNUMX XNUMX) for hver overtredelse.
Upbit har også kommet under ild fra SEC for å tilby tjenester til utenlandske handelsmenn i strid med nasjonale forskrifter som krever at lokale børser bruker autentiseringssystemer med ekte navn for å bekrefte identiteten til sørkoreanske statsborgere.
Implikasjoner for driften av Upbit
Hvis boten godkjennes, kan Upbit bli forbudt å ta med nye kunder i seks måneder, noe som vil ha stor effekt på dens 70% markedsandelsdominans i Sør-Koreas kryptovaluta-sektor. En endelig avgjørelse forventes neste dag, og børsen har frist til 15. januar med å sende inn sin posisjon til FIU.
Upbits søknad om å fornye virksomhetslisensen er fortsatt under behandling; den utløper i oktober 2024. I følge data fra The Block rangerte Upbit som den tredje største sentraliserte børsen i desember 2024, med et månedlig handelsvolum som topper 283 milliarder dollar, til tross for regulatoriske hindringer.
For å redusere farene forbundet med svindel og ulovlig økonomisk aktivitet, har sørkoreanske tjenestemenn økt overvåkingen av kryptovalutasektoren, og konsentrert seg om AML og KYC-overholdelse. Forekomsten av Upbit demonstrerer de strenge trinnene som settes på plass for å sikre samsvar blant betydelige bransjeaktører